ما هي العقود الآجلة وعقود خيارات النفط؟

أول ما يتبادر إلى أذهان الناس عندما يُفكرون في أسعار النفط بشكل عام هو تكلفة شراءالنفط في الوقت الراهن. ففي البيئة القياسية للبيع بالتجزئة، يكون السعر الذي تشتري به شيئًا يُعرف باسم السعر السوقيي، هو السعر المُدرج.

وهو في الواقع يعكس سعر النفط المتداول لعقود الفروقات في منطقة مُحدده.

عقود الفروقات (CFDs)‎النفط

العقود الآجلة هي بمثابة اتفاقية بين المنتجين والمستهلكين وفيها يتم الاتفاق على سعر الشراء لمعاملة تتم في وقت لاحق.

ما هي عقود النفط الآجلة؟

عند الحديث عن النفط، مثل العديد من السلع الأخرى، فمن الضروري لمنتجي الجملة تثبيت السعر قبل تسليمه للمستهلك. هذا يسمح لهم بإدارة النفقات والتنبؤ بالتكاليف بشكل أفضل.

على سبيل المثال، تحتاج مِصفاة لتكرير البنزين إلى 100,000 برميل من النفط بحيث تستلمها في نهاية الشهر المقبل. فبدلاً من إجراء عملية الشراء في نهاية الشهر المقبل بالسعر الذي سيكون حينها، تتفق المِصفاة مع المنتج على السعر الآن وليكن 50 دولارًا للبرميل، ويوافق المنتج على تسليم السلعة في تاريخ لاحق(أي في نهاية الشهرالمُقبل)، وهذا العقد هو التزام لإتمام الصفقة في يوم لاحق، بالسعر المتفق عليه الآن، بغض النظر عن القيمة المتداولة لبرميل النفط التي ستكون في يوم التسليم.

ببساطة، العقود الآجلة هي عقد لمعاملة ستحدث في المستقبل.

تداول عقود الفروقات (CFDs)‎ النفط

يُتيح لك التداول عبر منصة Plus500 الوصول إلى خام برنت (EB)‎، خام غرب تكساس الوسيط (CL)‎ ،و أدوات أخرى. ترتفع أو تنخفض قيمة هذه العقود بُناءً على عوامل متنوعة، تتيح للمتداولين فرص فتح صفقات بيع أو شراء على قيمة هذه العقود قبل الوصول إلى موعد استحقاقها.

تتمثل الفائدة في تداول عقود الفروقات الآجلة للنفط مع Plus500 في القدرة على التداول على الأصول الأساسية دون الحاجة إلى إدارة الرسوم أو مسؤوليات الصيانة لعقود النفط الآجلة الفعلية. بالإضافة إلى ذلك، توفر Plus500 للمتداولين هوامش قليلة، وتداولات باستخدام الرافعة المالية، وتنفيذ فوري للأوامر.

أسعار توضيحية.

خيارات تداول النفط

خيارات تداول النفط هي عقود التي تمنح حاملها خيارًا لتنفيذ عملية شراء في تاريخ لاحق بسعر محدد مسبقًا، وهذا يختلف عن العقد الآجل لأنه ليس التزامًا بالشراء.

على سبيل المثال، توقع مصفاة للبنزين عقد خيارات بقيمة 100,000 برميل من النفط مقابل 50 دولارًا للبرميل على أن يتم التسليم في نهاية الشهر المقبل، فيوافق منتج النفط على هذا البند شريطة أن تدفع المصفاة رسومًا لإبرام العقد مُقدمًا. ينبغي على المصفاة الآن أن تأخذ في اعتبارها أن تكلفتها ستكون سعر البرميل، بالإضافة إلى سعر العقد.

قبل انتهاء صلاحية العقد، يمكن للمصفاة أن تختار ممارسة الخيار مقابل 50 دولارًا للبرميل أو يمكنها البحث عن سعر أفضل في السوق المفتوحة، فإذا وجدت سعرًا أفضل، تستخدم خيار إنهاء العقد، وبذلك تخسر رسوم إبرام العقد التي دفعتها وتُعوضها من شرائها للسلعة في مكان آخر بسعر أقل.

تداول خيارات عقود فروقات النفط

لا يقوم متداولي النفط بالتداول على سعر شراء السلعة، بل على سعر عقد الخيارات نفسه، فإذا كان سعر الشراء في عقد الخيارات للنفط هو50 دولارًا للبرميل، وقفز سعر البرميل في السوق إلى 55 دولارًا، فهذا يؤدي إلى توفير 500,000 دولار للمصفاة، في حالة تنفيذ هذا الخيار مما يُزيد من سعر العقد نفسه. ومن ناحية أخرى، إذا انخفض سعر البرميل في السوق إلى 45 دولار للبرميل، فإن خيار الشراء عند 50دولار للبرميل سيكون عديم الجدوى، وبالتالي تنخفض قيمة العقد.

إن ميزة تداول خيارات عقود الفروقات على النفط مع Plus500هي أنك لا تزال تستطيع التداول على حركات أسعار النفط دون أن تفتح صفقة على قيمة السلعة، ولكن تتداول على قيمة عقد الخيارات، والمُرجح أن يكون سعره أقل ويتم التداول بالرافعة المالية.

بجانب أسعار الأصول الأساسيَّة، هُناك العديد من العوامل الأخرى التي تؤثر على قيمة عقود الخيارات، وبالتالي تتأثر الخيارات على عقود الفروقات. وينبغي أن يظل متداولو الخيارات دائمًا على دراية بتداولاتهم لأن الخيارات هي أدوات متقلبة للغاية ويمكن أن تشهد تقلبات مفاجئة في الأسعار.

يتيح تداول عقود الفروقات على العقود الآجلة للنفط، وعقود الخيارات مجموعة متنوعة من فرص المضاربة على هذه السلعة والسلع الشائعة الأخرى. ونظرًا لارتفاع مخاطرها، يوصى بتداول عقود الخيارات للمتداولين ذوي الخبرة والمؤهلين للتداول على الأدوات المتقلبة بشكل كبير حيث يُمكن أن ترتفع وتنخفض أسعار هذه الأدوات دون سابق إنذار. يمكنك معرفة المزيد حول آليَّة عمل هذه في دليل المُتداول.