ما هو تداول عقود الفروقات على الخيارات؟

تعريف الخيار في سوق التداول التقليدي (وليس في سوق عقود الفروقات) هو ببساطة عقد يمنح بموجبه البائع الحق، وليس الالتزام، للمشتري لشراء أو بيع الأداة المالية الأساسية مثل الأسهم أو السلع أو المؤشر أو زوج الفوركس أو أصل آخر. يكون للخيار سعر محدد مسبقًا (سعر التنفيذ) يجب أن تصل إليه الأداة المالية الأساسية قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. أما في سوق عقود الفروقات، يتحول الأمر من امتلاك الخيارات في الواقع إلى توفير الفرصة إلى المشتري أو البائع للمضاربة على فرق السعر عند فتح وإغلاق الخيار. عند انتهاء صلاحية عقد الفروقات على الخيارات، يتم إغلاق المركز عند آخر سعر متاح.

ما هي آلية عمل عقود الفروقات على الخيارات؟

لفهم عقود الفروقات على الخيارات بصورة أفضل، لابد أولًا أن نخوض قليلًا في الأسس الرئيسية. تتشابه عقود الفروقات على الخيارات في كيفية بناء المكونات مع الخيارات التقليدية. وذلك يشم الآتي:

الأداة المالية الأساسية: وهو اسم الأداة المالية الأساسية التي يُبنى عليها الخيار. عقود الفروقات على الخيارات تُبنى على ذلك الأساس ويتم اشتقاق المكونات من هنا.

خيار الشراء والبع: بصورة أشمل، هناك نوعان رئيسيان من الخيارات وهما خيارات الشراء وخيارات البيع. وفي سوق عقود الفروقات، يشتري المتداول خيار الشراء إذا كان يعتقد أن السعر سيرتفع. وفي المقابل، يشتري المتداول خيار البيع إذا كان يعتقد أن السعر سينخفض. لا يحق لحامل عقود الفروقات على الخيارات الشراء أو البيع، ولكنه يضارب على فرق السعر بين الفتح والإغلاق إما بالربح أو الخسارة.

سعر التنفيذ: سعر التنفيذ هو سعر الأداة المالية الأساسية المعنية بالعقد. على سبيل المثال، "أبل | شراء عند 300 | يوليو" هو عقد يعتمد على أن سعر سهم أبل أعلى أو أقل من 300 دولار عند تاريخ انتهاء صلاحية العقد في يوليو. في هذه الحالة، سعر التنفيذ هو 300 دولار. يتوقع مشتري هذا العقد أن يكون سعر أسهم أبل أعلى من 300 دولار عند تاريخ انتهاء صلاحية العقد.

تاريخ انتهاء الصلاحية: لدى كل عقود الخيارات تاريخ انتهاء صلاحية، إذا لم يصل سعر الأداة الأساسية إلى سعر التنفيذ قبل تاريخ انتهاء الصلاحية ، فسوف ينتهي الخيار مع قيمة ضئيلة أو معدومة. وكلما طالت المدة الزمنية للخيار، كلما ازدادت فرصة تحرك السوق في صالح حامل الخيار، أو بمعنى آخر، كلما اقترب العقد من تاريخ انتهاء الصلاحية، كلما انخفضت القيمة الزمنية للخيار. تتأثر عقود الفروقات على الخيارات بالقيمة الزمنية على غرار الأداة المالية الأساسية. ستقوم منصة Plus500 للتداول بغلق مركز عقود الفروقات على الخيارات الخاص بك تلقائيًا عند تاريخ انتهاء الصلاحية، إذا لم تقم أنت بإغلاقه في وقت سابق.

وفيما يلي سرد لبعض العوامل التي تؤثر على قيمة عقود الفروقات على الخيارات على منصة Plus500:

• السعر الحالي للأداة المالية الأساسية.
• مقدار التقلبات في السوق.
• تاريخ انتهاء الصلاحية (كلما كان وقت الوصول إلى تاريخ انتهاء الصلاحية أطول، كلما ازدادت فرصة الوصول إلى سعر التنفيذ).
• مقدار العرض والطلب في السوق الأساسي للخيار المحدد.

* برجاء التحقق من تاريخ انتهاء الصلاحية من قسم تفاصيل الأداة المالية، حيث قد يختلف تاريخ انتهاء الصلاحية على Plus500 عن تاريخ انتهاء الصلاحية المذكور في البورصة. عادةً ما يتم تعيين تاريخ انتهاء صلاحية عقود الفروقات على الخيارات على منصة Plus500 قبل بضعة أيام من تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات التقليدية في السوق الأساسية.

ما الذي يميز عقود الفروقات على الخيارات ليدفعني للتداول بها؟

بصورة عامة، يمنح التداول بعقود الفروقات على الخيارات للمتداول تعرضًا أكبر للسوق من تداول الأدوات المالية الأخرى، مثل عقود الفروقات على الأسهم، مما يعني أنه يمكنك فتح صفقات أكبر برأس مال أقل. على سبيل المثال، إذا استخدمت الرافعة المالية التي تصل إلى 1 : 5، فمقابل كل 1000 دولار أمريكي تقوم بإيداعها، يمكنك تداول ما يصل قيمته إلى 5000 دولار أمريكي من عقود الفروقات على الخيارات. التداول بالرافعة المالية يمكن أن يؤدي إلى تضخيم الأرباح بصورة مطردة، إلا أنه ينبغي ألا تنسى أنه يمكنه أيضًا أن يزيد الخسائر بصورة كبيرة.

يتمتع متداولو عقود الفروقات على منصة Plus500 بميزة إضافية تتمثل في استخدام أدوات إدارة المخاطر مثل أوامر إيقاف الخسارة وأخذ الربح وأمر الإيقاف المضمون وما إلى ذلك للمساعدة في الحد من الخسائر.

لا تفرض Plus500 عمولة على أي من عقود الفروقات على الخيارات المعروضة على المنصة.

الخلاصة

لدى تداول عقود الفروقات على الخيارات العديد من المزايا، التي تشمل زيادة تعرضك للسوق حيث توفر عقود الفروقات على الخيارات رافعة مالية أكبر من الأدوات المالية الأساسية الأخرى مثل عقود الفروقات الأسهم، وعدم فرض منصة Plus500 عمولات على عقود الفروقات على الخيارات وتعتمد على فرق السعر بين الفتح والإغلاق، وتوفير منصة Plus500 لأدوات إدارة المخاطر التي يمكن أن تساعدك في الحد من مخاطر الخسائر المحتملة. ولكن على الرغم من المزايا العدة التي يتمتع بها التداول في عقود الفروقات على الخيارات، إلا أنه بتضمن مخاطر كبيرة أيضًا بسبب الرافعة المالية. مع وضع كل ما سبق في عين الاعتبار، إذا كنت تتطلع إلى المضاربة أو التحوط من تعرضك، فقد تكون الفروقات على الخيارات مناسبة لك.