Plus500 does not provide CFD services to residents of the United States. Visit our U.S. website at us.plus500.com.

شرح PayPal: مقدمة لتداول سهم PYPL

عُدِل التاريخ: 23/02/2025

PayPal Holdings Inc.هي واحدة من أكبر وأشهر منصات الدفع عبر الإنترنت، حيث تحتضن 427 مليون حساب نشط، كما أنها مُدرجة في قائمة Fortune 500. تستكشف هذه المقالة جوانب مختلفة من مسيرة PayPal Holdings Inc. (PYPL)، بما في ذلك أداء السهم والعوامل التي تؤثر على نمو الشركة.

صورة توضيحية لشعار PayPal

النقاط الرئيسية:

  • PayPal هي منصة عالمية للمدفوعات الرقمية تُلبي احتياجات العملاء من الأفراد والشركات على حدٍ سواء.
  • تأسست PayPal في عام 2000 بعد صفقة الاندماج بين Confinity وX.com، فيما تبلغ قيمتها السوقية حتى كتابة هذه السطور حوالي 63.05 مليار دولار أمريكي.
  • يُقدر حجم نشاط سوق شبكات الدفع العالمية بنحو 2.85 تريليون دولار أمريكي في عام 2024، ومن المتوقع أن يصل إلى 4.78 تريليون دولار بحلول 2029، أي بمعدل نمو سنوي مركب 10.88%.
  • يستطيع المتداولون الانكشاف على تحركات سعر سهم PayPal من خلال تعاملات الأسهم، أو عقود الفروقات (CFDs)، أو صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs).

ما هي PayPal وكيف يمكن استخدامها؟

PayPal Holdings Inc. (PYPL) هي منصة رائدة للمدفوعات الرقمية تعمل على تسهيل المعاملات عبر الإنترنت بين الأفراد والشركات في كافة أنحاء العالم. تبوأت PayPal مكانة رائدة في قطاع الدفع عبر الإنترنت بفضل الحلول التي قدمتها لتسهيل المعاملات المالية، وتقديم العديد من المنتجات والخدمات ذات الصلة لكلاً من الأفراد والمؤسسات.

خدمات ومنتجات PayPal الرئيسية

فيما يلي قائمة بالمنتجات والخدمات التي تقدمها PayPal، والتي يمكن تقسيمها إلى مجموعتين:

  • PayPal للاستخدام الشخصي
  • PayPal للشركات الصغيرة والمؤسسات

PayPal للاستخدام الشخصي

توفر PayPal منتجات وخدمات متخصصة بهدف تلبية الاحتياجات الفريدة للأفراد:

  • تقدم PayPal في مجال التسوق والمكافآت:
    اشترِ الآن، ادفع لاحقًا. خيار مرن للمدفوعات يسمح للمستخدمين بالشراء الآن ودفع ثمن المشتريات لاحقًا.
    المكافآت: برامج تقدم عروض الاسترداد النقدي، وخصومات، ومكافآت أخرى مقابل استخدام PayPal.
    الائتمان والبطاقات: خيارات ائتمان PayPal وبطاقات ائتمانية متنوعة بغرض الاستخدام في الشراء.
    الدفع باستخدام PayPal: طرق دفع سهلة وآمنة للمعاملات عبر الإنترنت والتعاملات الشخصية.
  • تقدم PayPal لأنشطة إرسال واستلام الأموال:
    تحويل الأموال إلى العائلة والأصدقاء.
    طلب الدفع من الآخرين.
    البيع عبر الإنترنت، بما في ذلك الفوترة ومعالجة المدفوعات.
  • تقدم PayPal لأنشطة إدارة الأموال:
    دفع فواتير المرافق والنفقات الأخرى.
    المدخرات لتحقيق الأهداف المالية.
    شراء وبيع العملات الرقمية. .

PayPal للشركات الصغيرة والمؤسسات.

تقدم PayPal الخدمات المالية التالية:

  • بطاقات خصم الشركات لسداد نفقات العمل.
  • قروض الأعمال للشركات الصغيرة.
  • قروض رأس المال العامل للشركات الصغيرة.
  • جمع التبرعات للمنظمات غير الربحية.

توفر PayPal أيضًا منتجات خاصة للعمليات التجارية، تشمل من بينها:

  • أدوات إدارة المخاطر وكشف الاحتيال.
  • الأدوات التحليلية وإعداد التقارير المالية.
  • المدفوعات الجماعية للموظفين أو المتعاقدين.
  • حلول الشحن المتكاملة.

نظرة عامة على تاريخ PayPal والتطورات الرئيسية

أيام PayPal المبكرة (1998 - 2000):

بدأت Confinity وX.com أنشطتهما بشكل مستقل عن طريق تطوير منتجات مالية متنافسة قبل اندماجهما لتشكيل PayPal. طرحت Confinity في وقت لاحق من عام 1999 الإصدار الأول من PayPal.

اندماج PayPal والاكتتاب العام (2000-2002):

بدأت قصة PayPal مع اندماج Confinity وX.com في مارس 2000. وزاولت الشركة الجديدة أعمالها تحت العلامة التجارية X.com قبل الانتقال إلى PayPal. وبينما احتضنت eBay Inc. PayPal في البداية، إلا أنها أطلقت لاحقًا خدمة الدفع الخاصة بها Billpoint، والتي أشعلت شرارة المنافسة بين الغريمين. نجحت PayPal برغم هذه التحديات في تأمين الحصول على تمويلات ضخمة، ثم طرحت أسهمها في اكتتاب عام في فبراير 2002.

استحواذ Ebay واستمرار النمو (2002-2010):

أعلنت eBAY عن خطوة استراتيجية بالاستحواذ على PayPal عبر صفقة تبادل أسهم في أكتوبر 2022. وبينما عززت هذه الخطوة خيارات الدفع على موقع eBAY للتسوق الإلكتروني، فإنها حفزت أيضًا فترة من التوسع السريع لأنشطة PayPal وقاعدة مستخدميها، حتى تفوقت معدلات نمو PayPal في نهاية المطاف على eBAY.

التوسع الاستراتيجي (2010 - 2014):

توسعت PayPal بقوة في منتصف عام 2010 إلى مجالات المدفوعات المصغرة، ومدفوعات الجوال، والمعاملات داخل المتاجر. كما ركزت على إبرام اتفاقات شراكة مع كبرى المؤسسات المالية، بالإضافة إلى التوسع في الأسواق الدولية بالتوازي مع تقديم منتجات مخصصة للشركات الصغيرة. واستحوذت PayPal في خطوة لافتة على بوابة الدفع الرائدة Braintree.

استقلال PayPal ومواصلة التطور (يوليو 2015-2024):

بعد انفصال PayPal عن eBAY في عام 2015، بدأت أسهم الشركة التداول في بورصة ناسداك تحت الرمز PYPL. وتصدرت PayPal عناوين الأخبار في عام 2019 بعد أن أصبحت أول منصة دفع أجنبية تدخل إلى السوق الصينية. قدمت أيضًا الشركة خيار "Checkout with Crypto" لتأمين مدفوعات العملات الرقمية باستخدام عملتها المستقرة PYUSD.

PayPal وصناعة المدفوعات الرقمية

ينطوي الدفع الرقمي، والذي يُطلق عليه أيضًا الدفع الإلكتروني، على تحويل القيمة من حساب دفع إلى آخر باستخدام جهاز أو منصة رقمية.

ويضم النظام البيئي لصناعة المدفوعات العديد من أصحاب المصلحة، والتقنيات، والبروتوكولات، واللوائح التنظيمية. وتتمثل وظيفته الأساسية في تسهيل وتأمين وضمان كفاءة المعاملات التي تجرى بين العملاء والشركات والمؤسسات المالية.

في وقت كتابة هذا التقرير في عام 2024، تهيمن PayPal على قطاع التقنيات المالية للدفع عبر الإنترنت (بين منصات التجارة الإلكترونية) حيث تستحوذ على حصة سوقية تبلغ 45 بالمائة. تأتي في المرتبة الثانية Stripe، والتي تستحوذ على حصة في السوق تبلغ حوالي 21 بالمائة.

برغم ذلك، تهيمن MasterCard Inc. (MA) على قدرات شبكات الدفع العالمية، يليها Visa (V) وPayPal، والتي تحل في المرتبة الثالثة.

تعتبر منطقة آسيا والمحيط الهادئ هي السوق الأكبر والأسرع نموًا لشبكات الدفع العالمية. تشير التقديرات إلى أن حجم صناعة المدفوعات عبر الإنترنت في عام 2024 يبلغ 2.85 تريليون دولار. ومن المتوقع أن يقفز هذا الرقم إلى 4.78 تريليون دولار بحلول عام 2029، وهو ما يعكس معدل نمو سنوي مركب بنسبة 10.88%.

نظرة على نتائج PayPal المالية وأداء السهم

بعد أن ألقينا نظرة عامة موجزة على مكانة PayPal في سوق المدفوعات الرقمية، من المهم أيضًا أن تكون على دراية بمؤشرات أداء الشركة.

أداء سوق سهم PayPal (PYPL)

  • قمة PayPal التاريخية: سجل سعر سهم PayPal أعلى مستوى له على الإطلاق عند 310$ في مرحلة ما بعد جائحة كورونا، وتحديدًا في يوليو 2021
  • أداء PayPal على المدى الطويل: أثناء كتابة هذه السطور في يوليو 2024، تراجع سعر سهم PayPal منذ بداية العام بنسبة -1.86%، مع ملاحظة أن السهم قد خسر -16.41% في عام 2023.
  • متوسط نطاق 52-أسبوع لسهم PayPal: تحرك سعر سهم PayPal طوال عام 2023 داخل نطاق يتراوح بين 50.25$ و76.54$ للسهم. يعني ذلك أن نطاق الحركة لفترة 52 أسبوع بلغ في المتوسط 26.29$.

رأس مال PayPal (PYPL) السوقي والأسهم المتداولة

  • بلغت القيمة السوقية لشركة PayPal بحلول يوليو 2024 حوالي 63.05 مليار دولار.
  • بالإضافة إلى ذلك، تستحوذ الشركة على 1.05 مليون سهم تبلغ قيمتها السوقية 1.04 مليار دولار، ما يعني أن أسهم PayPal تتمتع بسيولة كبيرة من زاوية التداول العام.

أداء أرباح PayPal (PYPL)

  • حققت PayPal بحلول منتصف 2024 قيمة إيجابية لربحية السهم الواحد بمقدار 3.97$، ما يعني أن الشركة تحقق أرباحًا. برغم ذلك، قد يتغير هذا الوضع في المستقبل.
  • علاوة على ذلك، سجل مُكرر ربحية PayPal (نسبة السعر إلى الأرباح) قيمة إيجابية عند 15.16 بحلول منتصف 2024. برغم ذلك، يعكس هذا الرقم انضغاط تقييم الشركة عند مقارنته مع أسهم شركات التكنولوجيا الأخرى.

نقاط القوة وفرص النمو لـ PayPal

قيادة جديدة: يشغل أليكس كريس منصب الرئيس التنفيذي لـ PayPal منذ أكتوبر 2023، وركزت الشركة تحت قيادته على تطوير أعمالها التجارية لتصبح أكثر كفاءة. ويبدو الأثر الإيجابي لهذا التغيير في الإدارة العليا واضحًا على هوامش PayPal التشغيلية في الربع الأول من 2024، حيث قفزت إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات.

زيادة الإيرادات: بلغت الإيرادات السنوية لـ PayPal Holdings Inc. في 2021 حوالي 25.37 مليار دولار، بزيادة 18.26% عن 2020. وقفزت الإيرادات السنوية في 2022 إلى 27.51 مليار دولار ثم 29.771 مليار دولار في 2023، وهو ما يعكس زيادة مستقرة في عوائد الشركة.

زيادة حجم المدفوعات: قفز حجم المدفوعات عبر منصات وخدمات PayPal بشكل كبير في عام 2024، وهو ما أدى إلى زيادة الإيرادات بوتيرة تفوق التوقعات.

قدرات الربح القوية: رفعت إدارة الشركة توقعاتها للأداء المالي لعام 2024 بأكمله من نمو عرضي إلى رقم فردي يتراوح من متوسط إلى مرتفع، وذلك بفضل زيادة الإيرادات وربحية السهم في الربع الأول من 2024 بوتيرة فاقت التوقعات الأولية لإدارة الشركة. تعكس هذه التقارير الاستشرافية الإيجابية قدرة الشركة على توليد أرباح حتى في ظل الظروف الصعبة.

الابتكار: واصلت PayPal ابتكارها في مجال حلول الدفع، مثل التوسع في خدمات العملات الرقمية ومنتجات "الشراء الآن والدفع لاحقًا"، وهو ما يمهد لاجتذاب المزيد من المستخدمين وزيادة حجم المعاملات.

ما هي التحديات التي تواجه PayPal

أداء السهم: تراجع سهم PayPal حوالي 3% منذ بداية 2024، ما أدى إلى تخلفه عن المكاسب العامة للسوق، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 خلال نفس الفترة بمقدار 15.50%. يعكس ذلك الافتقار إلى محفزات النمو وتراجع عدد حسابات العملاء النشطة.

المخاوف بشأن نمو الإيرادات والأرباح: تدهور معدل نمو إيرادات PayPal منذ 2021 وحتى 2024، حيث هبط بنسبة 66.90% على أساس سنوي مقارنةً بمستوياته أثناء الجائحة. علاوة على ذلك، تثير التوقعات بتحقيق معدل نمو سنوي لصافي الإيرادات لا يتجاوز 6.50% خلال الربع الثاني مخاوف المستثمرين، حيث لا يزال هذا الرقم بعيدًا عن متوسط أداء السوق.

المنافسة من Apple (AAPL): يشكل إطلاق Apple خاصية الدفع من نظير إلى نظير "Tap to Cash" تهديدًا كبيرًا لجهود PayPal لتحقيق إيرادات من خدمة Venmo. قام أكثر من نصف مستخدمي آيفون بتنشيط خاصية Apple Pay، وهو ما يضع ضغوطًا تنافسية حادة على كاهل Venmo.

تراجع الهوامش: تراجعت هوامش PayPal التشغيلية وصافي الدخل من أكثر من 20% في مرحلة ما بعد الجائحة إلى منتصف منطقة الأحاد خلال الأرباع الأخيرة. يُعزى ذلك جزئيًا إلى تباطؤ نمو صافي الإيرادات وهو ما حجم التوقعات الإيجابية تجاه السهم.

كيفية تداول أسهم PayPal

يستطيع المتداولون والمستثمرون الانكشاف على تحركات سعر سهم PayPal من خلال شراء الأسهم، وتداول عقود الفروقات، وصناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs).

  1. ما هو التعامل على أسهم PayPal؟

    ينطوي التعامل على أسهم PayPal Holdings Inc. (PYPL) على شراء سهم PayPal والاحتفاظ به عبر شركة وساطة لفترة زمنية متوسطة إلى طويلة الأجل. تستهدف هذه الاستراتيجية تحقيق أرباح من مصدرين محتملين:


    • ارتفاع سعر السهم: من الناحية المثالية، من المفترض أن يرتفع سعر سهم PayPal بمرور الوقت. وبالتالي، من المفترض أن تبيع أسهمك بسعر أعلى وتحقق أرباحًا رأسمالية.
    • توزيعات الأرباح المستقبلية: تحرص الشركات الكبرى عادةً على تخصيص جزء من أرباحها كتوزيعات على حملة الأسهم. برغم ذلك، لا توزع PayPal أي أرباح في الوقت الحالي، ولكن من المحتمل أن تُقدِم على هذه الخطوة في المستقبل.
  2. ما هو تداول عقود الفروقات على PayPal عبر الإنترنت؟

    يسمح تداول عقود الفروقات (CFDs) على الأسهم عبر الإنترنت بالمضاربة النشطة على تحركات سعر سهم PayPal من خلال منصات مثل Plus500. وعلى عكس التعامل على الأسهم، يتوافق هذا النهج مع المتداولين الذين يفضلون التداول على المدى القصير مع التحلي بالقدرة على تحمل المخاطر المرتبطة بتداول عقود الفروقات. فبدلاً من امتلاك أسهم PayPal بشكل فعلي، يستخدم المتداول عقود الفروقات (CFDs) للتداول عبر الإنترنت. تعكس هذه الأدوات المالية تحركات سعر الأصل الأساسي (سهم PayPal)، ولكن دون امتلاكه بشكل فعلي.

    توفر عقود الفروقات على الأسهم طريقتين لتداول تحركات سعر سهم PayPal:


    • الشراء: إذا كنت تعتقد أن سعر سهم PayPal سوف يرتفع. سوف تحقق أرباحًا إذا ارتفع سعر سهم PayPal بالفعل.
    • البيع: إذا كنت تعتقد أن سعر أسهم PayPal سوف يتراجع. ستحقق أرباحًا في حال انخفض سعر سهم PayPal بالفعل.

    برغم ذلك، قد يتكبد المتداول خسائر مالية إذا تحرك السوق في اتجاه معاكس لصفقتك.

  3. صناديق الاستثمار المشتركة

    تجمع صناديق الاستثمار المشتركة الأموال من عدة مستثمرين لشراء محفظة متنوعة من الأسهم، أو السندات، أو الأوراق المالية الأخرى. يتيح الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة التي تتضمن أسهم PayPal فرصة الانكشاف على تحركات سعر PayPal بالتوازي مع أصول أخرى. يوفر هذا النهج ميزات التنويع والإدارة الاحترافية، وهو ما يقلل من حدة المخاطر المرتبطة عادةً بالاستثمار في الأسهم الفردية.

  4. صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)

    ETFs هي صناديق استثمارية يجري تداولها في البورصات على غرار الأسهم العادية. تتبع هذه الصناديق مؤشر معين أو سلعة أو سلة من الأصول. يسمح الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة التي تتضمن أسهم PayPal للمستثمر بالانكشاف على تحركات سعر سهم PayPal، وفي نفس الوقت الاستفادة من التنويع الذي توفره المحفظة الضخمة لصناديق ETFs. من أمثلة صناديق المؤشرات المتداولة صندوق إنفيسكو QQQ ETF (QQQ)، صندوق Vanguard 500 Index Fund، وصندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)، والعديد غيرها.

    إذا كنت مهتمًا بصعود أو انخفاض أسعار أسهم PayPal، ننصحك بإلقاء نظرة على عقود الفروقات لسهم PayPal لدى Plus500.

خاتمة

تعتبر PayPal Holdings Inc. (PYPL) شركة رائدة في مجال الدفع الرقمي، وهي تتطور باستمرار لتلبية متطلبات الاقتصاد العالمي المترابط الأوصال. ويؤكد النهج المبتكر الذي تتبناه الشركة في مجال التكنولوجيا المالية، بما في ذلك دخولها إلى عالم العملات الرقمية وإبرام شراكات مع كبرى المؤسسات المالية، التزامها بالبقاء في طليعة هذه الصناعة. تمثل PayPal بالنسبة للمتداولين والمستثمرين فرصة فريدة للانكشاف على قطاع التكنولوجيا المالية الذي يتطور بشكل مستمر. يمكنك اتخاذ قرارات مدروسة حول فرص التداول المحتملة على أسهم PayPal من خلال مراعاة عدة عوامل مثل الأداء المالي، والتقدم التكنولوجي، والضغوط التنافسية.

الأسئلة الشائعة

شهدت أسهم PayPal (PYPL) تقلبات بمعدل 6.75% خلال عام 2024. برغم ذلك، قد تتغير تلك النسبة في وقت لاحق من 2024 أو حتى في المستقبل.

حتى كتابة هذه السطور في يوليو 2024، لا توزع PayPal Holdings Inc. أي أرباح على حملة الأسهم.

يتطلب اتخاذ قرار بشراء أو بيع سهم PayPal إجراء تقييم شامل من خلال التحليل الفني والتحليل الأساسي.

أخبار ورؤى السوق ذات الصلة


احصل على المزيد من Plus500

قم بتوسيع معرفتك

اكتسب رؤى ثاقبة من خلال مقاطع الفيديو والمقالات والأدلة المفيدة التي توفرها أكاديمية التداول الشاملة.

اكتشف +Insights

اكتشف الأكثر رواجًا داخل وخارج Plus500.

ابق على اطلاع

لا تفوّت أي لحظة مع أحدث الأخبار ورؤى الأسواق حول أحداث السوق الرئيسية.

هل أنت بحاجة للمساعدة؟

الدعم 24/7