ما هو مؤشر Nasdaq 100؟

مؤشر Nasdaq 100 هو مؤشر سوق أسهم مرجح بالقيمة السوقية يضم أكبر 100 شركة غير مالية مدرجة في بورصة Nasdaq. وبصفته مؤشرًا يركز على قطاع التكنولوجيا، يعكس سعر Nasdaq 100 أداء عمالقة التكنولوجيا الرئيسيين، مثل Apple وMicrosoft وNVIDIA.

بالنسبة للمتداولين الباحثين عن رؤى حول قطاع التكنولوجيا واتجاهات السوق الأوسع، فإن فهم كيفية تحرّك سعر Nasdaq 100 يعد أمرًا محوريًا. حيث يعمل هذا المؤشر كمؤشر رئيسي لأداء الشركات القائمة على الابتكار، ويوفر فرصًا استثماريةً من خلال أدوات مثل عقود الفروقات على Nasdaq 100.

إليك ما تحتاج إلى معرفته عن مؤشر Nasdaq 100:

ملخص سريع

• يتتبع مؤشر Nasdaq 100 لقطاع التكنولوجيا أكبر 100 شركة غير مالية مُدرجة في بورصة Nasdaq
• تُحتسب قيمة المؤشر عبر الترجيح بالقيمة السوقية، مع استحواذ عمالقة التكنولوجيا مثل Microsoft وApple وNVIDIA على أكبر الأوزان داخل المؤشر
• يُظهر انحيازًا أكبر لأسهم التكنولوجيا مقارنة بمؤشر S&P 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي
• يمكن التعرّض للسوق من خلال عقود Nasdaq 100 المستقبلية (NQ)، أو صناديق المؤشرات المتداولة مثل QQQ، أو عقود الفروقات على Nasdaq 100
• يمتاز بمستوى تقلب أعلى مقارنة بالمؤشرات الأوسع نظرًا لتركيزه على قطاع التكنولوجيا
• تراوحت العوائد السنوية للمؤشر تاريخيًا بين انخفاض قدره 41.89٪ في 2008 وارتفاع قدره 101.95٪ في 1999

ما هي بورصة Nasdaq، ومتى أنشئ مؤشر Nasdaq 100؟

لكي نفهم مؤشر Nasdaq 100، من المهم التعرف على بورصة Nasdaq، التي انبثق منها مؤشر Nasdaq 100.

تأسست بورصة Nasdaq في عام 1971 من قبل الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD)، وقدمت أول نظام تداول محوسب في العالم يسمح بإجراء الصفقات بسرعة ووضوح.

بعبارة أخرى، تسمح Nasdaq بتنفيذ أنشطة التداول عبر الإنترنت، مثل شراء وبيع الأسهم.

أنشأت NASD مؤشر Nasdaq 100 عام 1985، ويمكنك التعرف على تاريخ مؤشر Nasdaq بشكل أعمق من خلال مقالتنا "تاريخ مؤشر Nasdaq 100".

ما الذي يقيسه مؤشر Nasdaq 100؟

يتتبع مؤشر Nasdaq 100 تحركات أسعار أسهم 100 من أكبر الشركات في العالم من حيث القيمة السوقية، باستثناء شركات القطاع المالي. كما هو الحال مع المؤشرات الكبرى الأخرى، مثل S&P 500 وداو جونز الصناعي (USA 30)، يقدم هذا المؤشر لمحة سريعة عن أداء السوق.

يعتبر مؤشر Nasdaq 100 مؤشرًا متخصصًا في قطاع التكنولوجيا نظرًا لتركيزه الكبير على شركات التكنولوجيا. حيث تشكل أسهم التكنولوجيا نحو 50٪ من المؤشر، مما يجعله مقياسًا رئيسيًا لأداء الشركات القائمة على الابتكار. يوفر هذا التركيز للمتداولين نظرة ثاقبة على التحركات الجماعية لشركات التكنولوجيا الرائدة، والتي أظهرت نموًا كبيرًا منذ التعافي من فقاعة الدوت كوم أوائل القرن الحادي والعشرين.

يتتبع المؤشر تحديدًا الشركات غير المالية المدرجة في بورصة Nasdaq وفقًا للقيمة السوقية، ويتيح التعرّض لقطاعات مثل التكنولوجيا، والسلع الكمالية، والرعاية الصحية، والاتصالات.

ما هي آلية حساب مؤشر Nasdaq 100؟

يستخدم مؤشر Nasdaq 100 منهجية معدلة مرجحة بالقيمة السوقية. تمنح هذه الطريقة في الحساب وزنًا أكبر للشركات ذات القيمة السوقية الأكبر، ما يعني أن تحرّكات أسهم مثل Apple أو Microsoft تؤثر على سعر مؤشر Nasdaq 100 أكثر من الشركات الأصغر وزنًا.

يشير الجزء "المُعدَّل" إلى قواعد لإعادة موازنة الأوزان ما يضمن عدم سيطرة شركة واحدة على المؤشر. فعندما تتخطى شركة ما نسب وزن محددة، يخضع المؤشر لإعادة موازنة استثنائية لضمان بقاء المؤشر متنوعًا. وهذا يضمن أن سعر سهم Nasdaq 100 يعكس تحركات السوق الأوسع، بدلًا من اعتماده بشكل رئيسي على أداء شركة أو شركتين من الشركات ذات القيمة السوقية الضخمة.

يُعاد حساب قيمة المؤشر بشكل آنٍ طوال ساعات التداول، حيث يُحدَّث سعر مؤشر Nasdaq 100 بشكل مستمر وفقًا للمتوسط المُرجَّح لتحركات الأسهم المكوِّنة له.

ما هي الشركات المكوّنة لمؤشر Nasdaq 100؟

يتكون مؤشر Nasdaq 100 من مجموعة من أكبر الشركات وأكثرها شهرة على مستوى العالم.

فيما يلي أبرز الشركات المدرجة في مؤشر Nasdaq 100 من حيث القيمة السوقية:

*يخضع التوفر لشروط المشغل.

كما أوضحنا سابقًا، يُعرف مؤشر Nasdaq بأنه يهيمن عليه قطاع التكنولوجيا، حيث تشكل أسهم شركات التكنولوجيا الغالبية العظمى من مكوناته.

إجمالاً، يضم المؤشر 102 رمزًا، على الرغم من أن عدد الشركات المدرجة فيه 100 شركة فقط. يحدث ذلك عندما تمتلك الشركة إدراجًا مزدوجًا، كما هو الحال مع Alphabet، الشركة الأم لشركة Google.

فمثلًا، تقدم Alphabet أسهمًا مدرجة ضمن "الفئة أ" (GOOGL) و"الفئة ج" (GOOG). وقد يُشار إليها أيضًا باسم "الأسهم العادية" و"الأسهم الممتازة". وتوفر هذه الفئات مزايا مختلفة للمساهمين، مثل حقوق التصويت واستحقاق توزيعات الأرباح.

العقود المستقبلية لمؤشر Nasdaq 100: تداول المؤشر

العقود المستقبلية لمؤشر Nasdaq 100 هي عقود مشتقة تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر. تُتداول هذه العقود المستقبلية برمز NQ في بورصة شيكاغو التجارية (CME)، وهي من بين أكثر أسواق العقود المستقبلية لمؤشرات الأسهم سيولة على مستوى العالم.

تلبي العقود المستقبلية لمؤشر Nasdaq 100 عدة أهداف:

• اكتشاف الأسعار: غالبًا ما تبدأ أسواق العقود المستقبلية عملها قبل الأسواق النقدية، مما يوفر مؤشرات مبكرة على اتجاهات السوق
• التحوط: تعتمد المؤسسات الاستثمارية على العقود المستقبلية للتحوط من المخاطر المرتبطة بتعرض المحافظ الاستثمارية لقطاع التكنولوجيا
• المضاربة: يمكن للمتداولين استخدام الرافعة المالية لتنفيذ صفقاتهم بناءً على تحركات سعر مؤشر Nasdaq 100 المتوقعة
• التداول على مدار 24 ساعة: على عكس المؤشرات النقدية، تُتداول عقود Nasdaq 100 المستقبلية على مدار الساعة

يمثل كل عقد مستقبلي لمؤشر NQ قيمة تعادل 20 دولارًا لكل نقطة من قيمة مؤشر Nasdaq 100. فمثلًا، إذا وصل المؤشر إلى 15,000 نقطة، فإن قيمة الاسمية للعقد الواحد تبلغ 300,000 دولار. توفر العقود المستقبلية المصغرة لمؤشر Nasdaq 100 (MNQ) أحجام عقود أصغر بقيمة 2 دولار لكل نقطة من المؤشر، مما يجعلها في متناول المتداولين الأفراد.

للمتداولين الراغبين في التعرض لمؤشر Nasdaq 100 دون التقيد برأس المال اللازم للعقود المستقبلية، توفر عقود الفروقات على المؤشر وسيلة بديلة للمضاربة على تحركاته السعرية.

ما هي القطاعات التي يغطيها مؤشر Nasdaq 100؟

على الرغم من هيمنة شركات قطاع التكنولوجيا على الشركات المدرجة في مؤشر Nasdaq 100، إلا أنه يغطي أيضًا أداء أسهم القطاعات التالية:

• الرعاية الصحية
• السلع والخدمات الاستهلاكية
• القطاع الصناعي
• الخدمات المالية
• المواد الأساسية
• السلع الاستهلاكية الأساسية
• العقارات
• الطاقة
• المرافق
• الاتصالات

سعر سهم Nasdaq 100: الأداء التاريخي والعوائد السنوية

رسم بياني لسعر Nasdaq

يُظهر الرسم البياني لسعر مؤشر Nasdaq 100 تقلبات كبيرة إلى جانب نمو طويل الأجل، حيث ارتفع مؤشر قطاع التكنولوجيا بشكل ملحوظ منذ تأسيسه سنة 1985 وحتى سنة 2024. كما يُبيّن هذا المسار نمو القطاع القائم على الابتكار، إلى جانب فترات التصحيح الحاد خلال فترات الركود الاقتصادي.

من بين الفترات الملحوظة يمكن ذكر ذروة فقاعة الدوت كوم سنة 2000، وتراجع الأسواق خلال الأزمة المالية سنة 2008، والارتفاع الكبير لأسهم التكنولوجيا بعد الجائحة من سنة 2020 وحتى سنة 2021. إن فهم تحركات أسعار أسهم مؤشر Nasdaq 100 التاريخية يساعد في فهم ظروف التداول الحالية وتقدير التقلبات المستقبلية.

المصدر: https://tradethatswing.com/historical-average-returns-for-nasdaq-100-index-qqq/)

العوائد السنوية لمؤشر Nasdaq

تُحسب العوائد السنوية بناءً على سعر إغلاق مؤشر Nasdaq 100 في آخر يوم تداول من السنة مقابل سعر الإغلاق في آخر يوم تداول من السنة التالية.

يوضح الرسم البياني التالي العوائد السنوية لمؤشر Nasdaq في الفترة من سنة 1986 وحتى سنة 2024.

الفرق بين مؤشر Nasdaq 100 والمؤشرات الرئيسية الأخرى

غالبًا ما يُقارن مؤشر Nasdaq 100 بمؤشري S&P 500 وداو جونز الصناعي، وهما أيضًا من مؤشرات الأسهم الأمريكية.

فيما يلي أبرز الفروق بين هذه المؤشرات الثلاثة:

الفرق بين مؤشر Nasdaq 100 ومؤشر S&P 500

بينما يُركز مؤشر Nasdaq 100 بشكل أكبر على قطاع التكنولوجيا، وبالتالي يقدّم رؤية أكثر دقة لسوق التكنولوجيا، يُعد مؤشر S&P 500 أكثر شمولًا لأنه يقيس أداء 500 شركة أمريكية رائدة من مختلف الصناعات.

الفرق بين مؤشر Nasdaq 100 ومؤشر داو جونز الصناعي

يُعد Nasdaq مؤشرًا لسوق الأسهم وكذلك بورصة، بينما يُعتبر داو جونز الصناعي مؤشرًا فقط. بالإضافة إلى ذلك، يقيس مؤشر Nasdaq فقط الأسهم المدرجة فيه، بينما يقيس مؤشر داو جونز الصناعي الأسهم المدرجة في بورصة Nasdaq وبورصة نيويورك (NYSE).

كيفية تداول مؤشر Nasdaq 100

نظرًا لأهمية مؤشر Nasdaq 100 كمؤشر مرجعي لقطاع التكنولوجيا ومؤشر اقتصادي، فإن المتداولين لديهم عدة طرق للاستفادة من تحركات سعره دون الحاجة لشراء جميع الأسهم المكونة له والبالغ عددها 100 سهم.

طرق التداول:

1. العقود المستقبلية لمؤشر Nasdaq 100 (NQ)

توفر العقود المستقبلية القياسية في بورصة شيكاغو التجارية (CME) تعرّضًا مباشرًا للمؤشر مع إمكانية استخدام الرافعة المالية. يمثل كل عقد 20 دولارًا لكل نقطة من قيمة المؤشر، ما يوفر تعرضًا كبيرًا للسوق برأس مال أقل نسبيًا من شراء الأسهم المكونة له.

2. عقود الفروقات على مؤشر Nasdaq 100

تتيح عقود الفروقات على Nasdaq 100 المقدمة من Plus500 للمتداولين إمكانية المضاربة على ارتفاع وانخفاض أسعار أسهم Nasdaq 100 دون الحاجة لامتلاك المؤشر نفسه. تتضمن ميزات عقود الفروقات ما يلي:

• القدرة على الدخول في صفقات شراء وبيع
• عدم وجود تواريخ انتهاء (على عكس العقود المستقبلية)
• مرونة في تحديد حجم الصفقة (وفقًا لرصيد حساب العميل)
• التداول بالرافعة المالية (التداول بالهامش)

3. عقود الفروقات على صناديق المؤشرات المتداولة

يستطيع المتداولون أيضًا تداول عقود الفروقات على QQQ*، صندوق المؤشر المتداول المعروف الذي يتتبع أداء عقود Nasdaq 100 المستقبلية. ما يوفر طريقة بديلة للتعرض لتحركات سعر المؤشر.

* يخضع التوفر للمشغل.

اعتبارات التداول:

• ساعات السوق: يُتداول المؤشر النقدي خلال ساعات السوق الأمريكية (9:30 صباحًا - 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة)، بينما تتداول العقود المستقبلية تقريبًا على مدار 24 ساعة
• التقلبات: يسبب تركيز قطاع التكنولوجيا تقلبات أكبر مقارنة بالمؤشرات العامة
• مواسم الأرباح: يمكن أن تؤثر الأرباح الفصلية للشركات الكبرى المكونة للمؤشر مثل Apple وMicrosoft وNVIDIA بشكل كبير على المؤشر
• المؤشرات الاقتصادية: تؤثر قرارات أسعار الفائدة وبيانات التضخم بشكل خاص على أسهم التكنولوجيا

نظرًا لأهمية هذا المؤشر للأسواق المالية والاقتصاد، قد يهتم العديد من الأفراد إما بتداول Nasdaq أو الاستثمار فيه.

* يخضع التوفر للمشغل.

تقلبات ومخاطر مؤشر Nasdaq 100

إلى جانب حقيقة أن مؤشر Nasdaq قد حقق عوائد متعددة على مر السنوات، إلا أنه من المهم الإشارة إلى أن هذا المؤشر متقلب، وأن السوق قد يكون غير متوقع.

علاوة على ذلك، نظرًا لأن هذا المؤشر يعتمد بشكل كبير على قطاع التكنولوجيا، فإنه قد يشهد انخفاضات في أوقات عدم اليقين الاقتصادي وارتفاع التضخم، وذلك نظرًا لحساسية أسهم التكنولوجيا لمثل هذه الانكماشات الاقتصادية.

الخلاصة

يُعد مؤشر Nasdaq 100 مرجعًا أساسيًا لمتابعة أداء أبرز الشركات غير المالية الرائدة في العالم، مع تركيز خاص على قطاع التكنولوجيا. إن هيكله المرجح والقائم على القيمة السوقية، وتركيبته التي يهيمن عليها قطاع التكنولوجيا، ونموه التاريخي تجعله مؤشرًا رئيسيًا لقياس الابتكار وثقة المستثمرين. سواء كنت مستثمرًا يسعى للتعرّض طويل الأجل لعمالقة قطاع التكنولوجيا أو متداولًا يرغب في المضاربة على تحركات الأسعار قصيرة الأجل، فإن فهم ديناميكيات مؤشر Nasdaq 100، بما في ذلك تقلباته، وتركيبته القطاعية، وأدوات التداول المرتبطة به، أمر بالغ الأهمية. فمع تطور الأسواق العالمية، يظل مؤشر Nasdaq 100 مؤشرًا رئيسيًا لتقييم صحة الاقتصاد الرقمي الحديث واتجاهاته.

*الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. المعلومات الواردة أعلاه هي مجرد توقعات، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.