دليل تجارة الكاكاو: ما هو الكاكاو وكيفية تداوله؟

عادةً ما يرتبط الكاكاو بالشوكولاتة، وهي واحدة من أحلى الأطعمة الشهية في العالم، لكن تتجاوز أهميتها مجرد الحلاوة، حيث تؤثر على الاقتصاد بشكل عام وسوق السلع بشكل خاص. إليك ما تحتاج إلى معرفته عن تجارة الكاكاو:

TL;DR

• تشير حبوب الكاكاو إلى سلعة زراعية على هيئة بذور مزروعة على أشجار ثيوبروما الكاكاو في غابات الأمازون المطيرة.
• يُزرع الكاكاو بشكل أساسي في المناطق الاستوائية حول خط الاستواء مثل غانا وساحل العاج.
• يتم حصاد الكاكاو عن طريق فتح القرون الناضجة وتخمير الحبوب
• يمكن تداول الكاكاو من خلال عقود الفروقات أو العقود الآجلة

ما هو الكاكاو؟

الكاكاو أو بذور الكاكاو أو حبوب الكاكاو هي نوع من البذور المخمرة التي تنمو على شجرة ثيوبروما كاكاو (شجرة صغيرة دائمة الخضرة) موطنها غابات الأمازون المطيرة.

في سوق السلع، يشير الكاكاو إلى سلعة زراعية يمكن تداولها بطرق مختلفة.

ما معنى كلمة الكاكاو؟

يمكن تداول السلع الزراعية من خلال العقود الزراعية الآجلة حيث يمكنك فتح عقود شراء أو بيع تلزمك بشراء أو بيع السلعة الأساسية بسعر وتاريخ محددين مسبقًا في المستقبل.

أصول حبوب الكاكاو

اكتسب الكاكاو، الذي عُرف بالصدفة لأول مرة في الغابات المطيرة بأمريكا الجنوبية، أهمية ثقافية كبيرة في أمريكا الوسطى، لا سيما في حضارة المايا، حيث كانت أشجار الكاكاو تحظى بالاحترام ويشار إليها باسم "غذاء الآلهة".

أين يُزرع الكاكاو؟

تزدهر حبوب الكاكاو في المناخات الاستوائية، لا سيما المحيطة بخط الاستواء، حيث تُزرع غالبية أشجار الكاكاو في غانا وساحل العاج.

تُظهر الإحصائيات الواردة من Statista.com عن عام 2023، أن ما يقرب من 70% من الكاكاو في العالم يأتي من هذه البلدان الواقعة في غرب إفريقيا.

كيف يتم حصاد الكاكاو؟

يتم حصاد الكاكاو من أغصان شجرة الكاكاو عن طريق إزالة القرون الناضجة وفتحها ثم استخراج الحبوب الرطبة منها.

يحتاج الأمر إلى 10 أيام بعد الحصاد لفتح القرون، ثم يتم تجميعها معًا وتقسيمها أو تخميرها.

ما الذي يحرك أسعار الكاكاو؟

يمكن أن تؤثر مجموعة متنوعة من العوامل على سعر الكاكاو، أهمها تغير المناخ، والجغرافيا السياسية، ومعنويات المستهلك، وتقلبات العملات، والصحة العامة، وحقوق الإنسان، و- نعم، لقد أصبت التخمين - الطلب على الشوكولاتة، والذي يُعد المنتج الأساسي من الكاكاو.

تغير المناخ

قد لا يبدو من المستغرب تأثر الكاكاو بشكل مباشر بالظروف المناخية. على سبيل المثال، أثبتت الظروف المناخية المتدهورة في غرب أفريقيا، والتي تُعد الموطن الأول لزاعة الكاكاو، أنها تضر بمحاصيل الكاكاو مما يؤدي إلى انخفاض الإنتاج. وقد أدى هذا بدوره إلى ارتفاع أسعار الكاكاو في عام 2023 مع انخفاض العرض بينما استمر الطلب على الكاكاو في الارتفاع.

الجغرافيا السياسية

يمكن أن تلعب التوترات الجيوسياسية دورًا أيضًا في دفع أسعار الكاكاو.

لنأخذ، على سبيل المثال، الحرب الروسية الأوكرانية التي اندلعت في فبراير 2022 وتسببت في ارتفاع أسعار منتجات الطاقة، مثل النفط والغاز، بسبب المخاوف المتعلقة بالإمدادات. لم يكن لهذا تأثير على سلع الطاقة فحسب، بل أثر أيضًا على أسعار الكاكاو.

شعر منتجو الشوكولاتة الأوروبيون بالقلق من أنهم قد لا يستطيعوا تشغيل مصانعهم، مما جعلهم يطلبون كميات أقل من الكاكاو. ومع ذلك، وبمجرد أن أدرك هؤلاء المنتجون إمكانية مواصلة عملياتهم، بدأوا في التنافس على إمدادات محدودة من الكاكاو، مما تسبب في ارتفاع أسعار الكاكاو ثم انخفاضها لاحقًا نظرًا لشهرة أوروبا باعتبارها أكبر مستورد للكاكاو في العالم.

بالإضافة إلى ذلك، تسببت الحرب أيضًا في ارتفاع أسعار الأسمدة، مما أدى إلى تقليل استخدامها، ودفع أسعار الكاكاو إلى الارتفاع بسبب محدودية العرض.

معنويات السوق

تشير معنويات السوق ببساطة إلى كيفية نظر المشاركين في السوق بشكل إيجابي أو سلبي إلى قطاع أو أداة معينة في السوق. بعبارة أخرى، يشير ذلك إلى مدى ترجيح المتداولين والمستثمرين والمحللين للاتجاه الصعودي أو الهبوطي.

بشكل عام، عندما تكون المشاعر صعودية بشأن الكاكاو، يكون من المرجح اتجاه سعره للأعلى. على العكس من ذلك، عندما تكون المشاعر هبوطية أو سلبية، يكون من المرجح اتجاه سعره للأسفل.

تقلبات العملات

نظرًا لتداول الكاكاو في جميع أنحاء العالم ويكون تسعيره في الغالب إما بعملة الدولار الأمريكي أو الجنيه الاسترليني، قد تؤثر التقلبات في هذه العملات بشكل مباشر على قيمة الكاكاو عن طريق تغيير القدرة التنافسية للدول المنتجة للكاكاو.

الصحة العامة

مع تطور التوجهات الصحية وزيادة الوعي بالآثار المحتملة للشوكولاتة والحلويات السكرية، يمكن أن يتقلب سعر الكاكاو.

على سبيل المثال، عندما تزداد المخاوف بشأن الآثار الصحية للشوكولاتة، تميل أسعار الكاكاو إلى الانخفاض بسبب انخفاض الطلب على الشوكولاتة.

حقوق الإنسان

يمكن أن تؤثر المخاوف بشأن انخفاض تكاليف عمالة إنتاج الكاكاو على أسعاره، خصوصًا إذا تم انتهاك حقوق الإنسان، مما قد يؤدي إلى اضطرابات محتملة في إنتاج الكاكاو وتقلب أسعاره بشكل متلاحق.

الطلب على الشوكولاتة

بالنظر إلى حقيقة كون الكاكاو هو المكون الرئيسي في صناعة الشوكولاتة، تشترك الشوكولاتة والكاكاو في علاقة تكافلية.

يرجع ذلك إلى أن ارتفاع الطلب على الشوكولاتة يؤدي إلى زيادة الطلب على الكاكاو، والذي بدوره قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الكاكاو. على الجانب الآخر، يقلل الطلب المنخفض على الشوكولاتة من الحاجة إلى الكاكاو، مما قد يؤدي إلى انخفاض أسعار الكاكاو.

بالإضافة لذلك، من الجدير بالذكر أن أسعار الكاكاو المرتفعة قد تشكل أحيانًا مشاكل في الربحية لمُنتجي الشوكولاتة مثل هيرشي، على سبيل المثال، لأنها قد تتسبب في ارتفاع أسعار الشوكولاتة، مما يؤدي لاحقًا إلى انخفاض طلب المستهلكين.

يمكنك معرفة المزيد حول ما يمكن أن يدفع أسعار السلع بشكل عام في مقالتنا التي تحمل عنوان "ما هي المحركات الرئيسية لأسعار السلع؟"

من المهم أن نأخذ بعين الاعتبار أنه بالرغم من إمكانية تأثير العوامل المذكورة أعلاه على أسعار الكاكاو، إلا أن الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية.

كيفية تداول الكاكاو

نظرًا للطلب المتزايد على الكاكاو، قد يهتم العديد من التجار والمستثمرين بالتعرف على تغيرات أسعار الكاكاو.

على الرغم من وجود عدد لا يحصى من الطرق المتاحة لتداول الكاكاو، إلا أن إحدى الطرق الأكثر استخدامًا هي من خلال العقود الآجلة أو عقود الفروقات:

العقود الآجلة للكاكاو

العقود الآجلة للكاكاو هي عقود مشتقة بين طرفين تنص على وجوب تبادل الكاكاو (السلعة الأساسية) بسعر وتاريخ محددين مسبقًا في المستقبل.

يتم تداول العقود الآجلة للكاكاو في بورصات العقود الآجلة مثل بورصة نيويورك التجارية أو بورصة إنتركونتيننتال بلندن.

يتم تداول العقود الآجلة للكاكاو في بورصة نيويورك بين 4:45 صباحًا و 1:30 ظهرًا (04:45 - 13:30)، وفي لندن بين 9:45 صباحًا و 6:30 مساءً (09:45 - 18:30)، وفي سنغافورة بين 5:45 مساءً و 2:30 صباحًا (17:45 - 02:30).

*الرجاء العلم أن ساعات التداول في plus500 قد تختلف ويتم إدراجها في تفاصيل الأداة عبر منصة التداول.

عقود فروقات الكاكاو

عقود الفروقات على الكاكاو هي عقود مشتقة بين طرفين، هما غالبًا المشتري والبائع أو التاجر ومزود العقد، مما يسمح لهما بتداول الفرق في سعر الكاكاو منذ بدء العقد حتى إغلاقه دون امتلاكه فعليًا.

يتيح هذا النوع من تجارة الكاكاو للمتداولين إمكانية الاستفادة من ارتفاع أسعار الكاكاو وهبوطها، اعتمادًا على مركزهم واتجاه السوق. بالإضافة إلى ذلك، تستفيد عقود الفروقات على الكاكاو بالروافع المالية*، مما يعني إمكانية تضخيم كل من المكاسب والخسائر.

لمعرفة المزيد عن تداول عقود الفروقات، تحقق من الفيديو والمقال الذي يحمل عنوان"ما هو تداول عقود الفروقات؟"

المزيد من طرق تداول الكاكاو

يمكنك أيضًا تداول الكاكاو من خلال الخياراتأو صناديق الاستثمار المتداولةأو المراهنة على فروق الأسعار أو من خلال تداول أسهم الشركات المنتجة للشوكولاتة مثل Nestle (NESN.VX) أو Mondelez (MDLZ) على سبيل المثال.

تداول عقود فروقات الكاكاو مع Plus500

إذا كنت تشعر أن تداول عقود فروقات الكاكاو هو الخيار المناسب لك، فيمكنك القيام بذلك مع Plus500 من خلال الخطوات التالية:

• افتح حساب تداول.
• سجل الدخول إلى المنصة باستخدام تطبيق الويب أو تطبيق الهاتف المحمول.
• ابحث عن الكاكاو في شريط البحث، أو انتقل إلى فئة السلع على الجانب الأيسر من الشاشة واختر الكاكاو.

بدلاً من ذلك، يمكنك فتح حساب تجريبي مجاني وغير محدود لممارسة تداول عقود فروقات الكاكاو في ظروف السوق الحقيقية دون المخاطرة برأس مالك الفعلي. يمكنك الاستمرار في القيام بذلك حتى تشعر بالثقة الكافية لتداول عقود فروقات الكاكاو بشكل حقيقي.

مزايا وعيوب تداول الكاكاو

قبل الشروع في رحلة تداول الكاكاو، من المهم أن تفهم إيجابيات وسلبيات هذه السلعة الزراعية.

تشمل بعض المزايا المحتملة لتداول الكاكاو حقيقة أن هناك طرقًا متعددة لتداوله، مما يلبي احتياجات وأنماط التداول المتنوعة للمتداولين.

بالإضافة إلى ذلك، يُعرف الكاكاو بتقلباته، مما يجعله خيارًا مناسبًا لكل من أصحاب الصفقات والمتداولين اليوميين.

من ناحية أخرى، قد يتأثر الكاكاو بعوامل مختلفة، مما قد يجعله غير مرغوب فيه للمتداولين الذين يبحثون عن محفظة أكثر استقرارًا.

الخاتمة

في الختام، تتجاوز أهمية الكاكاو ارتباطه بالشوكولاتة، مما يؤثر على الاقتصادات العالمية وأسواق السلع.

في حين يوفر تداول الكاكاو فرصًا، إلا أنه ينطوي أيضًا على مخاطر. على هذا النحو، يعد فهم هذه الديناميكيات أمرًا ضروريًا للمتداولين المحتملين.

الأسئلة الشائعة

أين يُزرع الكاكاو؟

يُزرع الكاكاو بشكل أساسي حول خط الاستواء ويزدهر في المناطق الاستوائية. اعتبارًا من عام 2023، تركز معظم إنتاج الكاكاو العالمي في غرب إفريقيا بدول مثل نيجيريا وغانا وساحل العاج والكاميرون.

من أين يأتي الكاكاو؟

في الأصل، تعود نشأة شجرة الكاكاو إلى مناطق الأمازون العليا مثل البرازيل وبيرو وكولومبيا.

من ينظم تجارة الكاكاو؟

يتم تنظيم الكاكاو عالميًا من قبل اتحاد تجارة الكاكاو (FCC) ورابطة تجار الكاكاو الأمريكية (CMAA) في الولايات المتحدة الأمريكية.