دليل ساعات التداول الممتدة: ما قبل السوق وما بعد ساعات السوق
عُدِل التاريخ: 22/09/2024
يلعب التداول في الساعات الإضافية، بما في ذلك جلسات ما بعد ساعات العمل وجلسات ما قبل السوق، دورًا مهمًا للمتداولين الذين يسعون إلى اغتنام تحركات السوق بعد ساعات التداول القياسية. تتيح هذه المرونة للمتداولين مواكبة الأخبار العاجلة والأحداث التي تقع خارج ساعات السوق العادية، مما قد يوفر فرص تداول مفيدة. ومع ذلك، تنطوي هذه الساعات أيضًا على مخاطر استثنائية مثل انخفاض السيولة وزيادة التقلبات، مما قد يؤثر على تنفيذ الصفقات وديناميكيات التسعير. يعد فهم الفروق الدقيقة في تداول الساعات الإضافية أمرًا ضروريًا لمتداولي عقود الفروقات (CFD) الذين يسعون إلى التنقل في ديناميكيات السوق التي تحكم تحركات أسعار الأسهم الأساسية للعقود التي يختارونها و/أو صناديق الاستثمار المتداولةو/أو غيرها من المنتجات المتداولة في البورصة. علاوة على ذلك، يتوفر التداول قبل وبعد السوق على منصة Plus500 لعقود الفروقات على أسهم Magnificent 7 التقنية أيضًا، مما يسمح بالاستجابة الآنية لأحداث السوق سريعة الحركة.
TL;DR
- يسمح التداول خلال الساعات الإضافية بشراء وبيع الأوراق المالية خارج ساعات السوق العادية، من 4:00 صباحًا إلى 8:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
- وهي تشمل كلاً من التداول قبل السوق (قبل الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة) والتداول بعد ساعات العمل (بعد الساعة 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة).
- يتم تَسْيِير التداول خلال هذه الأوقات من خلال شبكات الاتصالات الإلكترونية (ECNs) ولكنها تأتي مع مخاطر مثل انخفاض السيولة وارتفاع التقلبات.
- تتيح Plus500 التداول قبل وبعد السوق من الساعة 4 صباحًا حتى الساعة 8 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة على عقود فروقات أسهم Magnificent 7 التقنية، مما يسمح بالاستجابة السريعة لأحداث السوق.
ما هو التداول خلال الساعات الإضافية؟
قبل أن نتعمق في الأمر، من المهم معرفة الاختلافات الرئيسية بين تداول الأسهم التقليدي في الأسواق الموضحة أدناه وتداول عقود الفروقات. في حين يوفر لك شراء حصة من الأسهم التقليدية في الشركة ملكية جزئية وحقوق ومسؤوليات مصاحبة، تُعد عقود الفروقات مشتقات مالية تعتمد في هذه الحالة على الأسهم الأساسية. بالإضافة إلى ذلك، يتميز تداول عقود الفروقات باستخدام الرافعة المالية، والتي تسمح للمتداولين بإنشاء صفقات كبيرة بمبالغ أقل من رأس المال المُودَع مسبقًا ولكنها تزيد أيضًا من مخاطر تكبد خسائر مالية كبيرة.
يشير التداول خلال الساعات الإضافية إلى شراء وبيع الأوراق المالية خارج ساعات التداول القياسية في البورصات الرئيسية. ومع ذلك، قد يختلف تداول عقود الفروقات القائم على بورصات مثل S&P 500 أو Nasdaq (US-TECH 100)، والتي تتبع الأوراق المالية في هذه البورصات، حسب مزود خدمة التداول الخاص بك.
تشمل هذه الفترة الإضافية كلاً من التداول بعد ساعات العمل، والذي يحدث بعد إغلاق السوق، والتداول قبل السوق، والذي يحدث قبل افتتاح السوق رسميًا. خلال هذه الجلسات، يمكن للمستثمرين تنفيذ أوامر لشراء أو بيع الأوراق المالية، على الرغم من اختلاف بيئة وقواعد التداول عن تلك الموجودة خلال ساعات السوق العادية. على سبيل المثال، في حين قد تسمح بعض شركات الوساطة بأنواع مختلفة من الأوامر، يقتصر التداول في بعض الشركات على أنواع أوامر محددة مثل أوامر الحد.
بالإضافة إلى ذلك، تختلف الساعات المحددة التي يمكن خلالها إجراء الصفقات في جلسات الساعات الإضافية. على سبيل المثال، قد يتاح التداول قبل السوق من الساعة 4:00 صباحًا إلى 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بينما قد يجري التداول بعد ساعات العمل من 4:00 مساءً إلى 8:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
فهم التداول خلال الساعات الإضافية: كيف يعمل التداول خلال الساعات الإضافية؟
يتم تسيير التداول خلال الساعات الإضافية من خلال شبكات الاتصالات الإلكترونية (ECNs)، بينما يتم تسيير التداول خلال الساعات العادية من خلال بورصات السوق. وعليه، تسمح شبكات ECN بتنفيذ الصفقات خارج ساعات البورصات العادية في السوق بنفس الطريقة التي تسمح بها بورصات السوق بتنفيذ الصفقات خلال ساعات التداول العادية. لذلك، تقوم شبكات ECN تلقائيًا بمطابقة أوامر البيع والشراء، مما يوفر منصة للمستثمرين للتفاعل بسرعة مع الأخبار أو الأحداث التي تحدث عندما تكون الأسواق التقليدية مغلقة. قد تختلف القواعد التي تحكم التداول خلال الساعات الإضافية بشكل كبير بين شركات الوساطة، حيث يسمح بعضها فقط بالتداول على أوراق مالية محددة بينما يشترط البعض الآخر أن تكون جميع المراكز ذات أوامر حد. ينشط التداول خلال الساعات الإضافية بشكل خاص قرب أوقات افتتاح وإغلاق السوق العادية، حيث تحدث معظم صفقات ما قبل السوق بين الساعة 8:00 صباحًا و 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة وتتراجع التداولات بعد ساعات العمل بحلول الساعة 6:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. على الرغم من المرونة التي يوفرها التداول في الساعات الإضافية، إلا أنه ينطوي أيضًا على مخاطر، بما في ذلك انخفاض السيولة وارتفاع التقلبات، مما قد يؤثر على تنفيذ الصفقات.
ما هي جلسة التداول؟
تشير جلسة التداول إلى الساعات المحددة التي يتم خلالها تداول الأصل أو ينشط خلالها السوق. تختلف هذه الساعات حسب نوع السوق وموقعه. على سبيل المثال، يتم تحديد جلسة التداول الأمريكية بشكل أساسي من قبل بورصة نيويورك (NYSE)، حيث يتم التداول من الساعة 9:30 صباحًا إلى 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. ومع ذلك، تختلف مواعيد جلسات الأسواق الأخرى مثل السندات والعقود الآجلة والعملات الأجنبية، ويتأثر ذلك بطبيعة الأصل وبعوامل إقليمية.
على الصعيد العالمي، يتم تصنيف جلسات التداول حسب المناطق، بما في ذلك الجلسات الآسيوية، والأوروبية، وأمريكا الشمالية. ولكل منها ساعات عمل مختلفة تعكس ساعات عمل المراكز المالية الرئيسية في تلك المناطق. من الضروري أن يفهم المتداولون ساعات التداول المحددة للأصول التي يتعاملون معها، حيث يؤثر ذلك على السيولة والتقلبات وإمكانية تحركات السوق خلال تلك الجلسات.
ما هو السوق الإلكتروني؟
الأسواق الإلكترونية هي منصات تتيح تداول الأسهم، وصناديق الاستثمار المتداولة، والأوراق المالية الأخرى من خلال الشبكات الرقمية، مما يلغي الحاجة إلى غرف التداول المادية. على عكس الأسواق التقليدية التي يتعامل فيها المشترون والبائعون بشكل شخصي في الأساس، تربط الأسواق الإلكترونية المشاركين عبر أجهزة كمبيوتر عالية السرعة وأنظمة اتصالات متطورة. تسمح هذه البنية بإجراء المعاملات بكفاءة، بغض النظر عن مواقع المشاركين.
أحد أقدم وأبرز الأمثلة على السوق الإلكترونية هو سوق أسهم ناسداك. تعمل بورصة ناسداك التي تم إطلاقها في السبعينيات، بالكامل عبر الإنترنت وتربط المستثمرين والوسطاء والتجار لتسهيل شراء وبيع الأوراق المالية. مع ظهور الإنترنت، أصبحت الأسواق الإلكترونية متاحة بشكل متزايد، مما سمح للمستثمرين العاديين بالمشاركة في التداول عبر الإنترنت من خلال منصات الوساطة. تقدم هذه المنصات ميزات مثل تحديثات الأسعار الآنية، وتتبع المحفظة، والتنفيذ الفوري للتداول، كل ذلك مع تقليل التكاليف مقارنة بخدمات الوساطة التقليدية.
لم يتسبب ظهور الأسواق الإلكترونية في إحداث تغيير جوهري في كيفية تنفيذ الصفقات فحسب، بل أدخل أيضًا سلوكيات تداول جديدة، مثل التداول اليومي. في حين قد يكون هذا الشكل من التداول مربحًا، إلا أنه يأتي بمخاطر كبيرة وتبعات ضريبية. بشكل عام، وسعت الأسواق الإلكترونية الوصول إلى التداول، مما سهل على الأفراد المشاركة في الأسواق المالية من أي مكان تقريبًا.
مثال على التداول الموسع في سوق الأسهم
لنفترض أن أبل (AAPL) قد أصدرت تقرير أرباحها الفصلية في الساعة 5:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، والذي يُظهر نتائج أقوى من المتوقع. مع إغلاق بورصة نيويورك بالفعل عند الساعة 4:00 مساءً، قرر أحد المستثمرين التحرك بسرعة عند رؤية هذه الأخبار. باستخدام شبكة اتصالات إلكترونية (ECN) أثناء ساعات التداول الإضافية، والتي تستمر حتى الساعة 8:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، نفذ المستثمر أمرًا محددًا لشراء أسهم أبل عند سعر محدد. يتم تنفيذ هذا الأمر في الساعة 6:00 مساءً، مما يسمح للمستثمر بمحاولة الاستفادة من تقرير الأرباح الإيجابي قبل إعادة فتح السوق رسميًا في صباح اليوم التالي عند الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
ما هو التداول قبل السوق؟
يشير التداول قبل السوق إلى فترة تداول الأسهم التي تتم قبل بدء جلسة السوق القياسية، في وقت مبكر من الساعة 4:00 صباحًا في حالة بورصة نيويورك. تتيح نافذة التداول المبكرة هذه للمستثمرين التفاعل مع الأخبار والأحداث التي تحدث خارج ساعات السوق العادية، مما يمنحهم فرصة لتنفيذ الأوامر قبل جرس الافتتاح الرسمي. يعد التداول قبل السوق جزءًا من فئة أوسع تُعرف باسم التداول في الساعات الإضافية، والتي تشمل أيضًا التداول بعد ساعات العمل، كما هو مفصل أدناه.
مزايا التداول قبل السوق
يوفر التداول قبل السوق العديد من المزايا المحتملة للمستثمرين الذين يرغبون في البقاء ضمن الطليعة الملمة بالسوق. تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية في القدرة على قياس معنويات السوق وإجراء الصفقات بناءً على الأخبار التي تنتشر قبل افتتاح السوق. على سبيل المثال، إذا أصدرت إحدى الشركات تقارير أرباحها أو أخبارًا مهمة أخرى ليلاً، فيمكن للمستثمرين التصرف لحظيًا من خلال التداول في جلسة ما قبل السوق، بما قد يضمن لهم أسعارًا أكثر ملاءمة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يوفر التداول قبل السوق نظرة ثاقبة حول كيفية تصرف السوق الأوسع بمجرد بدء التداول التقليدي، مما يساعد المستثمرين على وضع استراتيجيات لصفقاتهم خلال اليوم التالي.
مخاطر التداول قبل السوق
مثل العديد من مجالات نشاط السوق، يوفر التداول قبل السوق فرصًا ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر. أحد المخاوف الرئيسية هو انخفاض السيولة، مما يعني وجود عدد أقل من المشترين والبائعين المتعاملين خلال هذا الوقت، مما قد يؤدي إلى فروق أسعار أكبر بين العرض والطلب ويجعل من الصعب تنفيذ الصفقات بالأسعار المرغوبة. يمكن أن يؤدي هذا الانخفاض في السيولة أيضًا إلى زيادة تقلبات الأسعار، مع احتمال تذبذب أسعار الأسهم بشكل أكثر حدة مما كانت عليه خلال ساعات التداول العادية. علاوة على ذلك، ونظرًا لوجود عدد أقل من المشاركين في هذا السوق، قد لا تعكس الأسعار بدقة القيمة الحقيقية للسهم وهو ما قد يؤدي إلى احتمالية عدم تطابق المعلومات متتسببًا في أخطاء بالتسعير. يجب أن يدرك مستثمرو التجزئة أيضًا أن بعض الوسطاء يفرضون قيودًا على التداول قبل السوق، مما يحد من أنواع الأوامر التي يمكن تنفيذها أو الأوراق المالية التي يمكن تداولها، مما يضيف طبقة أخرى من التعقيد والمخاطر.
ما هو التداول بعد ساعات العمل؟
يشير التداول بعد ساعات العمل إلى شراء وبيع الأوراق المالية خارج ساعات التداول القياسية التي تحددها البورصات الأمريكية الرئيسية. عادةً ما تعمل هذه البورصات من الساعة 9:30 صباحًا إلى 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي، في حين يتيح التداول بعد ساعات العمل للمستثمرين مواصلة التداول من الساعة 4:00 مساءً حتى الساعة 6:00 مساءً، مع تمديد بعض الجلسات حتى الساعة 8:00 مساءً. يحدث هذا التداول الممتد عبر شبكات ECN، والتي تمكن المتداولين من تنفيذ الأوامر دون الحاجة إلى التواجد فعليًا في قاعة التداول. في الأصل، كان التداول بعد ساعات العمل متاحًا بشكل أساسي للمستثمرين المؤسسيين الكبار، ولكن مع إدخال ECNs في التسعينيات، صار الباب مفتوحًا أمام مستثمري التجزئة الأفراد للمشاركة أيضًا.
مزايا التداول بعد ساعات العمل
يوفر التداول بعد ساعات العمل العديد من المزايا الرئيسية المحتملة للمستثمرين. تتمثل إحدى الفوائد الأساسية في سهولة القدرة على الاستجابة للأخبار والأحداث التي تحدث بعد إغلاق السوق العادي. على سبيل المثال، قد تُصدر الشركة تقرير أرباحها في المساء، وهنا يسمح التداول بعد ساعات العمل للمستثمرين بالاستجابة الفورية بدلاً من انتظار فتح السوق في اليوم التالي. قد تخلق هذه القدرة على التصرف استنادًا إلى معلومات جديدة فرصًا للتسعير الملائم، خصوصًا إذا واجه سعر السهم تقلبًا مؤقتًا بسبب تطورات جديدة. بالإضافة إلى ذلك، يتيح التداول بعد ساعات العمل للمستثمرين وضع الاستراتيجيات استنادًا إلى الأحداث العالمية، مثل التغيرات السياسية أو تحركات السوق الدولية، والتي قد تؤثر على أسعار الأسهم قبل بدء جلسة التداول التالية.
مخاطر التداول بعد ساعات العمل
على الرغم من مزاياها، إلا أن التداول بعد ساعات العمل ينطوي على مخاطر ملحوظة. أحد المخاوف الكبيرة هي نقص السيولة، حيث يتم إجراء عدد أقل من الصفقات خلال هذه الساعات الممتدة مقارنة بالجلسة العادية. يمكن أن يؤدي ذلك إلى فروق أسعار أوسع بين العرض والطلب، مما يجعل من الصعب شراء أو بيع الأسهم بالأسعار المرغوبة. علاوة على ذلك، غالبًا ما يجد المستثمرون الأفراد أنفسهم في وضع غير مؤات، حيث يتنافسون مع المستثمرين المؤسسيين الكبار ذوي الموارد الأكبر والخبرة التجارية المهنية. هناك خطر آخر يتمثل في زيادة تقلبات الأسعار التي يمكن أن تحدث بسبب انخفاض أحجام التداول. قد تتقلب الأسعار بشكل أكبر بعد ساعات العمل، مما يؤدي إلى نتائج غير مواتية محتملة لأولئك غير المستعدين لإدارة المخاطر المرتبطة بظروف السوق هذه.
كيف يؤثر التداول قبل وبعد ساعات السوق على أسعار الأسهم
يمكن أن يؤثر التداول قبل السوق وبعده بشكل كبير على أسعار الأسهم، وغالبًا بطرق تختلف عن ساعات التداول العادية. أحد العوامل الرئيسية هو انخفاض السيولة خلال هذه الجلسات، حيث يوجد عدد أقل من المستثمرين المشاركين، مما قد يؤدي إلى تقلبات أكبر في الأسعار حتى مع أحجام صغيرة من الصفقات. يمكن أن يؤدي العدد المحدود من المشاركين إلى زيادة فروق الأسعار بين العرض والطلب، مما يزيد من صعوبة الشراء أو البيع بأسعار مواتية، وربما يتسبب في تقلبات أكثر وضوحًا.
يمكن أن تتغير أسعار الأسهم أثناء التداول لساعات طويلة أيضًا بناءً على المعلومات الجديدة التي تصبح متاحة خارج ساعات التداول العادية. على سبيل المثال، إذا أصدرت إحدى الشركات تقرير أرباح أو أخبارًا مهمة أخرى بعد إغلاق السوق، فقد تؤدي هذه المعلومات إلى ردود فعل فورية من المتداولين في جلسة ما بعد ساعات العمل، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار أو انخفاضها قبل افتتاح اليوم التالي. يمكن لتحركات الأسعار هذه أن تحدد نغمة يوم التداول القادم، حيث قد يفتح السهم بسعر مختلف مقارنة بإغلاق اليوم السابق.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يوفر سلوك أسعار الأسهم أثناء التداول قبل السوق وبعد ساعات التداول نظرة ثاقبة حول معنويات المستثمرين حيث يستجيب المتداولون للتطورات الليلية أو يتوقعون ردود فعل السوق. غالبًا ما تنتقل تحركات الأسعار المبكرة هذه إلى جلسة التداول العادية، مما يؤثر على أسعار الافتتاح ويحتمل أن يحدد الزخم لهذا اليوم.
إذا كنت مستعدًا للمشاركة في التداول بعد ساعات العمل مع Plus500، فيمكنك فتح حساب تداول عقود فروقات.
الأسئلة الشائعة
ما هو أوقات التداول قبل وبعد ساعات السوق؟
هناك ساعات محددة استنادًا للسوق، ولكن باستخدام بورصة نيويورك كمثال، يتم التداول قبل السوق من الساعة 4:00 صباحًا إلى 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بينما يتم التداول بعد ساعات العمل من 4:00 مساءً إلى 8:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
هل يؤثر التداول بعد ساعات السوق على التداول قبل السوق؟
نعم، يمكن أن يؤثر التداول بعد ساعات السوق على أسعار ما قبل السوق من خلال التفاعل مع الأخبار والأحداث التي تحدث بعد إغلاق السوق.
هل التداول بعد ساعات السوق محفوف بالمخاطر؟
نعم، التداول بعد ساعات السوق محفوف بالمخاطر بسبب انخفاض السيولة وارتفاع التقلبات، مما قد يؤثر على تنفيذ الصفقات والتسعير.
ما هي جلسة التداول الليلية؟
تشير جلسة التداول الليلية إلى الفترة التي تتم خارج ساعات التداول العادية حيث يمكن تداول الأوراق المالية، بما في ذلك جلسات ما قبل السوق وما بعد ساعات السوق.
هل من الممكن أن تكون الأسعار أكثر تقلبًا عند التداول في الساعات الإضافية؟
نعم، يمكن أن تكون الأسعار أكثر تقلبًا خلال ساعات التداول الإضافية بسبب انخفاض السيولة وانخفاض عدد المشاركين.
أخبار ورؤى السوق ذات الصلة
احصل على المزيد من Plus500
قم بتوسيع معرفتك
اكتسب رؤى ثاقبة من خلال مقاطع الفيديو والمقالات والأدلة المفيدة التي توفرها أكاديمية التداول الشاملة.
اكتشف +Insights
اكتشف الأكثر رواجًا داخل وخارج Plus500.
ابق على اطلاع
لا تفوّت أي لحظة مع أحدث الأخبار ورؤى الأسواق حول أحداث السوق الرئيسية.