كيفية استخدام عقود الفروقات على الخيارات للمضاربة والتحوّط

ما هي المضاربة؟

المضارب بصفة عامة هو متداول يبحث عن تحقيق مكسبًا كبيرًا في فترة زمنية قصيرة. أما المستثمر من ناحية أخرى فهو الشخص الذي ينوي تحقيق ربح على المدى الطويل، عندما يتوقع أن يتحرك الأصل في اتجاه معين، ولكن على مدى فترة أطول من الزمن.

كيفية المضاربة باستخدام عقود الفروقات على الخيارات؟

يحاول المضاربون بصفة عامة تخمين اتجاه تداولاتهم على مدى فترة زمنية قصيرة بصورة مدروسة جيدًا.

فيما يلي مثال على المضاربة باستخدام عقود الفروقات على الخيارات:

يظن أحد المضاربين أن شركة أبل ستتجاوز التوقعات أثناء إعلان أرباحها في اليومين المقبلين. حينها يقوم بشراء خيار شراء بسعر التنفيذ، عند سعر السهم الحالي أو أعلى بقليل. عندما يتم الإعلان عن الأرباح الكبيرة، يرتفع سعر السهم بشكل ملحوظ مما يؤدي بدوره إلى ارتفاع سعر خيار الشراء. هذه المضاربة كانت مضاربة صحيحة ويمكن للمتداول إغلاق المركز وأخذ الأرباح عن طريق بيع خيار الشراء بسعر أعلى.

وعلى النقيض من ذلك، إذا ظن المضارب أن السعر سينخفض، فيلجأ إلى شراء خيار البيع. إذا كانت هذه المضاربة دقيقة وانخفض سعر الأداة المالية الأساسية، فيمكن للمضارب بيع خيار البيع بسعر أعلى.

ومع ذلك، إذا كانت المضاربة خاطئة وتحرك سعر السهم في الاتجاه المعاكس، فقد يفقد الخيار القيمة وسيغلق المركز بخسارة.

ما هو التحوّط؟

يلجأ المتداولون إلى التحوّط في محاولة لحماية محفظتهم من تحركات الأسعار السلبية ومحاولة حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة. على سبيل المثال، يمكن القيام بذلك عن طريق شراء خيار البيع كتحوّط ضد مركز محفظة أساسية طويل الأجل.

أسعار توضيحية.

كيفية التحوّط من خلال عقود الفروقات على الخيارات*

يمكنك التحوّط باستخدام أي أداة مالية أساسية، ولكن الأمر يتطلب البحث المستفيض والخبرة لمعرفة متى يمكن أن يكون التحوّط مفيدًا. فيما يلي مثال على التحوّط من خلال عقود الفروقات على الخيارات:

لنفترض أن ساره كانت تمتلك مركزًا طويل الأجل في النفط. ورأت أنه على المدى الطويل سيستمر سعر النفط في الارتفاع؛ ولكنها كانت تشعر قليلاً بالقلق من أنه قد يحدث بعض الانخفاضات قصيرة الأجل بسبب الظروف العالمية الحالية. ولذلك، وفي محاولة منها لمواجهة الخسارة المحتملة، كان بإمكانها شراء عقد فروقات على خيارات البيع للنفط (مشتق) والذي كان سيزداد في القيمة إذا انخفض سعر النفط – وبالتالي تعويض جزء من الخسارة المتكبدة جراء الاحتفاظ بمركز شراء للنفط.

*برجاء التذكر دائمًا أنه لا يمكن تنفيذ التحوّط على منصة Plus500 إلا إذا كان ذلك لا يخرق شروط اتفاقية المستخدم على حسابك الخاص.

الخلاصة

يحاول المضارب التنبؤ بتحركات الأسعار على أداة مالية أساسية في فترة زمنية قصيرة مع الاستفادة من الرافعة المالية. يمكن للمضاربة على عقود الفروقات على الخيارات أن تكون وسيلة تداول رائعة لأولئك الذين يبحثون عن عوائد سريعة بينما يدركون جيدًا أن هناك احتمالية أكبر للخسارة كذلك. أيضًا، يمكن أن تكون عقود الفروقات على الخيارات وسيلة رائعة لتحوّط المحفظة لمحاولة الحد من الخسائر المحتملة.